FAQ по брокерским счетам

MarketLab продолжает проект "Справочник инвестора", в котором мы раскрываем преимущества и недостатки различных финансовых продуктов для населения. Сегодня Ярослав Кабаков, заместитель генерального директора ИК «ФИНАМ», ответит на вопросы о брокерских счетах. Посетители сайта часто спрашивают, что такое брокерский счет и чем он отличается от банковского вклада? А также в чем риски открытия брокерского счета?

 

MarketLab (далее - ML): Что такое брокерский счет?

Ярослав Кабаков (далее - Я.К.): Это инвестиционный счет, который предоставляет клиенту брокера возможность покупки и продажи ценных бумаг.

ML: Чем брокерский счет отличается от банковского счета?

Я.К.: Банковский счет — счет для проведения и учета банковских операций, на брокерском счете учитывается движение денежных средств и активов и проведение операций с ценными бумагами.

ML: Банковский счет физического лица застрахован в АСВ, а какие гарантии сохранности денежных средств на брокерском счете я могу получить?

Я.К.: В отличие от банковских вкладов, активы на брокерском счете не застрахованы.

ML: Какие возможности для заработка несет в себе открытие брокерского счета?

Я.К.: Неограниченные. Вы можете покупать и продавать любые активы, разрешенные нашим законодательством, применять любые торговые стратегии.

ML: Чем брокерский счет отличается от индивидуального инвестиционного счета?

Я.К.: Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — по сути, обычный брокерский счет, но с правом на получение налогового вычета. Инвестор может выбрать один из двух вариантов. Вариант первый: каждый год уменьшать налоговую базу на сумму, внесенную на ИИС, сэкономив на налогах до 52 тыс. рублей ежегодно. Например, вы открыли ИИС, и внесли на него 400 000 руб. Из бюджета вам через год вернут 52 000 руб. (13% от 400 000 руб.). Именно этот вариант подойдет большинству граждан. Есть и вычет другого типа — можно освободить от налогов прибыль по ИИС. Этот вариант больше подходит для активных инвесторов, которые торгуют бумагами с этого счета.

Отмечу еще один момент. ИИС с налоговым вычетом на взносы подойдет тем, кто платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Соответственно, если гражданин не имеет доходов, с которых платится НДФЛ, ему подойдет ИИС с вычетом на доходы — этот тип счета позволяет получить налоговую льготу на доход по операциям по счету.

Есть и ограничения при использовании ИИС. Максимальная сумма, которую можно вносить на счет в течение календарного года, составляет 400 000 рублей. Но эту сумму на ИИС можно вносить деньги частями, в течение года. Еще одно ограничение: инвестор может открыть только один инвестиционный счет и выбрать только один вариант льгот.

ML: Можно ли открыть брокерский счет через Интернет? Какие для этого нужны документы?

Я.К.: Да, сейчас возможно открытие счета дистанционно. Обычно требуется только скан паспорта. Надо оставить заявку на сайте брокера, и с вами свяжутся специалисты.

ML: Какие виды активов я могу покупать на брокерский счет?

Я.К.: Практически все активы, которые торгуются на российских площадках, а если ваш брокер предоставляет доступ к зарубежным площадкам, то и зарубежные активы.

ML: Как правильно сформировать стратегию работы на брокерском счете? Какие виды стратегий существуют?

Я.К.: Выбор стратегии и способ управления портфелем зависит от предпочтений конкретных инвесторов. Соответственно, от готовности к рискам зависит и состав портфеля, предпочтение более агрессивного, но и более высокодоходного портфеля консервативному или умеренному.

ML: По каким критериям выбрать надежного брокера с комфортными тарифами?

Я.К.: Здесь все довольно просто — чем крупнее, опытнее компания, тем качественнее ее услуги, тем она надежнее и тем больше шансов на успех. Солидная история означает, что у компании есть опыт, финансовый резерв, квалифицированные кадры и наработанные годами связи в финансовом мире. Другой важный критерий — размер комиссионных. Брокер получает доход (брокерскую комиссию) от сделок клиента, поэтому, в интересах брокера помочь клиенту повысить доходность на счете, тем самым увеличивая объем дальнейших операций по сделкам. Чем крупнее и надежнее брокер, тем «интереснее» его условия — ведь мелким компаниям не под силу снижать комиссию, или предложить гибкую систему тарифов. Этот критерий важен и для опытных, и, особенно, для начинающих инвесторов. Сервисы, которые предлагает компания, — еще один критерий выбора. Причем в крупной компании многие сервисы будут не только бесплатными, но и эксклюзивными.

И для опытного, и для начинающего инвестора очень важна консультационная составляющая брокерского обслуживания. Выбирая брокера, на этот компонент стоит обратить особое внимание, ведь торговать по советам профессионала гораздо комфортней и психологически, и технически. Но брокер, разумеется, не может нести ответственность за принимаемые инвестором решения, и по закону не может разделять с ним риски.

ML: Можно ли потерять все свои денежные средства на брокерском счете? Как регулировать свои риски?

Я.К.: Грамотное инвестирование, безусловно, требует знаний, и чтобы не вкладывать деньги наугад, я рекомендую воспользоваться услугами специалистов, которые проконсультируют вас по любым вопросам. Кроме того, начинающим инвесторам я бы рекомендовал воспользоваться сервисом повторения сделок «Автоследование» на сайте comon.ru — он позволяет подключиться к торговой стратегии опытного трейдера, и в этом случае все сделки профессионала будут автоматически повторяться на счете клиента. Торговать с помощью профессионала не только легко, но и потенциально выгодно — ведь, следуя советам управляющих, трейдер, особенно начинающий, совершит гораздо меньше ошибок. Подписчику сервиса доступна вся история стратегии, ее доходность, инструменты, которые она использует, просмотр портфеля, сделок и комментариев. Возможность прямого общения с разработчиком, конечно же, тоже повышает уровень доверия подписчиков к стратегии.

ML: Какие компании/банки являются ведущими брокерскими компаниями в России?

Я.К.: На сайте Московской биржи публикуются рейтинги ведущих операторов в различных категориях http://moex.com/ru/spot/members-rating.aspx. Как правило, в их число стабильно входят БКС, «ФК Открытие», «ФИНАМ», Сбербанк России, Ренессанс, ВТБ.

ML: Большинство брокеров ввели минимальную плату за обслуживание на брокерском счете, если же «купил и держи», то комиссия все равно будет взиматься?

Я.К.: Комиссия за открытие/закрытие счета в нашей компании не взимаются, комиссия за обслуживание счета составляет 177 руб. в месяц при наличии активов на счете, комиссии за совершение операций зависят от выбранного тарифного плана.

От величины счета размер комиссии не зависит.

Минимальная сумма счета не ограничена: клиент может внести любую сумму.

Вся информация о счете предоставляется клиенту бесплатно в электронном виде, также бесплатно клиенту будут передаваться документы, необходимые для заполнения налоговой декларации при получении налоговых вычетов.

ML: Тарифные линейки брокеров в России предлагают множество планов, как в этом многообразии выбрать свой тарифный план?

Я.К.: Все зависит от стратегии, которую выбирает трейдер, оборота и количества операций.

ML: Как торговать зарубежные рынки со своего брокерского счета?

Я.К.: Открыть счет у брокера, который предоставляет доступ на зарубежные площадки.

ML: Какие налоги уплачиваются с доходов, полученных на брокерском счете? Является ли брокер налоговым агентом при покупке валюты, акций или фьючерсов?

Я.К.: Клиент-физическое лицо платит НДФЛ, при этом брокер выступает налоговым агентом физического лица на фондовом и срочном рынках, а налог с дохода, полученного на валютном рынке, клиент уплачивает самостоятельно. Все налоги взимаются в соответствии с Налоговым кодексом РФ. В нем предусмотрены некоторые инструменты, налог по которым не удерживается. Это, например, купонный доход по облигациям государственного займа.

ML: В чем преимущество покупки валюты на брокерский счет по сравнению с ее покупкой у банка?

Я.К.: Если сравнить котировки валют на бирже с валютным курсом в ближайшем обменнике, то разница может составить несколько рублей. Есть ли смысл переплачивать? Ну, и кроме того, на валютном рынке можно не только покупать валюту, но и торговать ею, зарабатывая на разнице курсов.

Поставочный режим позволит вывести с биржи ту валюту, которая необходима в наличном виде. Так, например, если нужны доллары для поездки за рубеж, нет необходимости бежать в пункт обмена валюты. Торгуя на Московской бирже, инвестор всегда может купить нужную валюту по самому выгодному курсу, без комиссий обменных пунктов. Причем сделки совершаются онлайн — не нужно стоять в очереди в обменнике, все операции проходят буквально в пару кликов.

ML: Что такое фьючерсы и опционы, стоит ли новичку этим заниматься?

Я.К.: Фьючерс — это контракт на покупку или продажу какого-то товара в будущем по фиксированной цене. При этом фьючерс может быть не только на конкретный, материальный товар, например, на золото или нефть, но и на акции, индекс рынка. По сути, участники рынка заключают между собой своего рода пари — упадет цена на актив или вырастет. Наиболее популярный инструмент на российском рынке — фьючерс на индекс РТС, а также фьючерсы на наиболее ликвидные бумаги — Газпром, Сбербанк и другие.

Опцион дает право купить или продать определенный актив в будущем, но отличие его от фьючерса в том, что данное право можно реализовывать или не реализовывать. Опционы подразделяются на две категории: опцион call (с правом купить) и опцион put (с правом продать). Покупатель опциона call рассчитывает на рост цены актива в будущем, страхуя свои риски на падающем рынке, покупатель опциона put ориентируется на падение цены актива, подстраховываясь на растущем рынке.

Начинающим инвесторам лучше всего начать работу с инвестиций в «голубые фишки» — так называются акции самых крупных компаний, пользующиеся наибольшим спросом.

ML: После покупки акций куда будут зачисляться дивиденды?

Я.К.: Обычно дивиденды зачисляются на брокерский счет. По договоренности с брокером, дивиденды могут переводиться на банковский счет или на другой брокерский счет.

ML: Какие документы необходимы для открытия брокерского счета?

Я.К.: Паспорт гражданина РФ для резидента. Для нерезидентов — документ, удостоверяющий личность иностранного гражданина с приложением нотариально удостоверенного перевода на русский язык. Кроме того, компании обычно требуют дополнительный пакет документов.

ML: Необходимо ли налоговые органы уведомлять об открытии брокерского или индивидуального инвестиционного счета?

Я.К.: Нет, уведомлять налоговую инспекцию не надо.

ML: В чем особенности открытия брокерского счета со стороны нерезидента?

Я.К.: Если от резидента нужен только паспорт, то от нерезидента потребуют комплект документов. Кроме того, нерезидент платит налоги по другой схеме.

ML: Можно ли открыть брокерский счет на ребенка, которому 5 лет? В чем особенности работы с этим брокерским счетом?

Я.К.: Можно, хотя на каждую сделку надо получать согласие органов опеки.

ML: С какой суммы можно начинать торговлю на брокерском счете?

Я.К.: Рекомендованная сумма, от которой можно почувствовать некоторую отдачу — от 30-50 тыс. руб. Меньшие суммы чаще всего использовать неэффективно.

ML: В чем преимущества и недостатки самостоятельной торговли на брокерском счете по сравнению с покупкой паев ПИФов?

Я.К.: Трейдер, самостоятельно совершающий сделки, более мобилен в принятии решений. ПИФы ограничены в формировании портфеля инвестиционной декларацией, тогда как частный инвестор может формировать портфель по своему усмотрению. Но ПИФ, как объединение пайщиков, располагает гораздо большими активами, чем отдельный инвестор, и значит, имеет больше возможностей для вложений, и большей свободой маневра. Кроме того, пайщик должен учитывать свои основные издержки при инвестировании — вознаграждение управляющей компании, скидки и надбавки. У разных фондов могут быть разные размеры скидок и надбавок. С другой стороны, пайщик может не обладать совсем никаким опытом инвестирования — портфелем фонда управляют специалисты, поэтому этот инструмент хорошо подходит начинающим инвесторам.

ML: Как научиться прибыльно торговать на брокерском счете?

Я.К.: Боюсь, что при самостоятельном освоении основ инвестирования без «набивания шишек» не обойтись. Курсы для начинающих дают навыки инвестирования в полной мере — не обязательно ведь делать торговлю на бирже смыслом всей жизни, это может быть и дополнительным источником дохода. Формат обучения не так важен, это может быть очная форма, или дистанционного обучение — но, в любом случае, вы не просто узнаете о каких-то фактах, но, что важнее, приобретете систему знаний. При самостоятельном изучении материала систематизировать знания очень трудно, это один из факторов, серьезно мешающих самоучкам показывать значительные результаты.

ML: Бывают ли тарифы без минимальной абонентской платы? Насколько они дороже стандартных тарифов?

Я.К.: Все зависит от тарифной политики конкретного брокера.

ML: Можно ли перевести индивидуальный инвестиционный счет к другому брокеру?

Я.К.: Да, возможно. Надо написать заявление

ML: На брокерском счете можно совершать сделки по телефону? Как это происходит?

Я.К.: Можно. Надо позвонить менеджеру и дать поручение на проведение операции по ценной бумаге.

ML: Какие программы используются при работе с брокерским счетом через Интернет? Насколько быстрым должен быть канал Интернет?

Я.К.: Наиболее популярные программы — это Transaq, QUIK, MetaTrader. Чем выше скорость – тем лучше.