Нефтяные хроники 12 января

Все "медведи", ждавшие начала серьезного нисходящего тренда, вчера были посрамлены. Оказалось, что падение понедельника-вторника - это всего лишь резкая коррекция в рамках диапазона, а не начало какого-то длительного тренда.

Напомним, что снижение шло:

1) Без роста волатильности (лишь на импульсе вниз 3 января был рост волатильности около 4%);

2) Спрос на коллы превышал спрос на путы (в целом, спрос на опционы был невысоким).

Вчера на запасах EIA был отрисован импульс, который привел к росту котировок нефти в важный горизонтальный канал понедельника 55-55.5. Выше него пока не прошли, но моментум вниз был яростно сломлен.

Соотношение коллов и путов было в пользу "быков", причем со значительным перевесом (27 тысяч против 12 тысяч). 

Волатильность вновь снизилась (на росте это норма, на падении - аномалия).

Отмечен всплеск объемов в 60 и 65 коллах мартовской серии (текущая ближняя серия). Очень похоже, что кто-то купил колл-спред.

Неужели дотянемся до 60 уже в мартовской серии? Риторический вопрос, на который ответит только время.

Люди спрашивают: почему при росте запасов сырой нефти выросла цена на нефть? Кто-то будет пытаться складывать кубик-рубик из отчета EIA, сопоставляя дистилляты, избыточные запасы в Кушинге и запасы сырой нефти в США. Вероятно, запасы - это повод, а не причина. Главная причина в том, что выход статистики по запасам является отличным моментом, чтобы разыграть карту momentum ignition (разжигание моментума).