| Параметр | Данные |
|---|---|
| Тип счёта для новых открытий | ИИС-3 (с января 2024 года) |
| Минимальный срок (открыт в 2024) | 5 лет |
| Минимальный срок (открыт в 2026) | 7 лет |
| Максимальный вычет на взнос | 52 000 руб./год (при взносе 400 000 руб.) |
| Ставка НДФЛ для вычета | 13–22% (прогрессивная шкала) |
| Льгота при закрытии | Освобождение от НДФЛ на прирост капитала |
| Ограничение | Один ИИС одновременно |
| Досрочное закрытие | Возврат всех вычетов в бюджет |
С 2024 года новые ИИС открываются только по правилам третьего типа. Старые счета типа А и Б продолжают работать на прежних условиях. Для тех, кто открывает счёт в 2026 году, минимальный срок до закрытия с сохранением льгот — 7 лет. Ниже — конкретные цифры, стратегии и ошибки, которые влияют на реальный результат.
Как устроен ИИС: базовая механика
ИИС — это брокерский счёт с налоговыми льготами. Открывается у лицензированного брокера или управляющей компании. Деньги на счёте инвестируются в ценные бумаги на Мосбирже.
Два ключевых отличия от обычного брокерского счёта:
- - Налоговый вычет на взнос — государство возвращает часть уплаченного НДФЛ
- - Освобождение от налога на прирост капитала при закрытии счёта (в ИИС-3)
Одновременно можно иметь только один ИИС. Перевод активов между брокерами без закрытия счёта возможен — это не считается закрытием и не прерывает срок.
ИИС-3: условия и сроки
С января 2024 года все новые счета открываются как ИИС-3. Минимальный срок зависит от года открытия и ежегодно увеличивается на один год до достижения 10 лет.
| Год открытия ИИС | Минимальный срок |
|---|---|
| 2024 | 5 лет |
| 2025 | 6 лет |
| 2026 | 7 лет |
| 2027 | 8 лет |
| 2028 | 9 лет |
| 2029 и позже | 10 лет |
Счёт, открытый в 2026 году, нельзя закрыть с сохранением льгот раньше 2033 года. Это принципиально меняет горизонт планирования по сравнению со старым ИИС типа А, где минимальный срок составлял 3 года.
Исключение: ИИС-3 допускает частичное изъятие средств без закрытия счёта в случае дорогостоящего лечения (перечень заболеваний определён Минздравом). Это единственная ситуация, когда деньги можно вывести, не теряя льготы.
Налоговый вычет: сколько реально вернуть
ИИС-3 даёт два вида льгот одновременно — это главное отличие от старых типов.
Вычет на взнос:
- - База для вычета — до 400 000 руб./год
- - Возврат при ставке 13%: 52 000 руб./год
- - Возврат при ставке 15%: 60 000 руб./год
- - Возврат при ставке 18%: 72 000 руб./год
С 2025 года действует прогрессивная шкала НДФЛ. Инвестор с годовым доходом 3–5 млн руб. платит 15% — и получает вычет по той же ставке. Это увеличивает реальную выгоду от ИИС для людей с доходом выше среднего.
Освобождение от налога на прирост капитала:
При закрытии счёта прибыль от продажи ценных бумаг не облагается НДФЛ. Лимита на сумму прибыли нет. Если за 7 лет портфель вырос с 2 млн до 5 млн руб., налог на 3 млн руб. прироста не платится.
Важный нюанс: дивиденды и купоны облагаются НДФЛ у источника — брокер удерживает налог в момент выплаты. Льгота ИИС-3 на них не распространяется.
Расчёт суммарной выгоды за 7 лет (взнос 400 000 руб./год, ставка НДФЛ 15%):
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Суммарный взнос за 7 лет | 2 800 000 руб. |
| Возврат вычетов за 7 лет | 420 000 руб. |
| Прирост портфеля (10% годовых) | ~2 600 000 руб. |
| Налог на прирост без ИИС (15%) | 390 000 руб. |
| Суммарная экономия | ~810 000 руб. |
Сравнение ИИС-3 со старыми типами А и Б
Старые ИИС типа А и Б продолжают действовать для тех, кто открыл их до 2024 года. Новые счета по этим правилам не открываются.
| Параметр | ИИС тип А | ИИС тип Б | ИИС-3 |
|---|---|---|---|
| Вычет на взнос | Да (до 52 000 руб./год) | Нет | Да (до 52 000 руб./год) |
| Освобождение прибыли | Нет | Да (без лимита) | Да (без лимита) |
| Минимальный срок | 3 года | 3 года | 5–10 лет |
| Частичное изъятие | Нет | Нет | Да (при дорогостоящем лечении) |
| Доступен для новых | Нет | Нет | Да |
Тип А был выгоден при небольшом портфеле и коротком горизонте: 3 года, возврат 52 000 руб./год — понятная и быстрая выгода. Тип Б работал при крупном портфеле с высокой доходностью, где налог на прибыль превышал сумму вычетов. ИИС-3 объединяет оба механизма, но требует более длинного горизонта.
Что можно держать на ИИС
На ИИС доступны инструменты российского рынка. Иностранные ценные бумаги после санкций против СПБ Биржи в ноябре 2023 года фактически недоступны для большинства инвесторов.
| Инструмент | Доступность | Особенность |
|---|---|---|
| Акции российских компаний | Да | Дивиденды облагаются НДФЛ у источника |
| ОФЗ | Да | Купоны облагаются НДФЛ у источника |
| Корпоративные облигации | Да | Купоны облагаются НДФЛ у источника |
| БПИФ на IMOEX | Да | Дивиденды реинвестируются, налог не удерживается |
| Замещающие облигации | Да | Валютная защита без иностранного счёта |
| Юаневые облигации | Да | Диверсификация в CNY |
| Фьючерсы и опционы | Да | Только на срочном рынке Мосбиржи |
| Иностранные акции | Нет | Заблокированы после санкций против СПБ Биржи |
БПИФ на индекс IMOEX внутри ИИС — один из наиболее налогово-эффективных вариантов. Фонд реинвестирует дивиденды без удержания НДФЛ, а прирост стоимости пая при закрытии ИИС-3 освобождается от налога. Это двойное налоговое преимущество, которого нет при прямой покупке акций.
Стратегии для ИИС: что покупать в условиях снижения ставок
В 2026 году ЦБ РФ продолжает цикл снижения ставок, начатый в феврале 2025 года. Это меняет оптимальный состав портфеля на ИИС.
Стратегия 1: Длинные ОФЗ + вычет
При снижении ключевой ставки длинные ОФЗ с фиксированным купоном растут в цене. Снижение ставки на 1% даёт прирост тела 10-летней ОФЗ примерно на 8–10%. Прирост при закрытии ИИС-3 не облагается налогом. Плюс ежегодный вычет 52 000 руб. — итоговая доходность существенно выше депозита.
Стратегия 2: БПИФ на IMOEX
Подходит для пассивного инвестора с горизонтом 7+ лет. Не нужно выбирать отдельные бумаги. Дивиденды реинвестируются автоматически. Прирост стоимости пая при закрытии ИИС-3 — без НДФЛ. Комиссия фондов: 0,69–1,0% в год (TMOS, EQMX, SBMX).
Стратегия 3: Смешанный портфель
| Класс активов | Доля | Логика |
|---|---|---|
| Длинные ОФЗ-ПД | 40% | Ставка на снижение ставок ЦБ |
| БПИФ на IMOEX | 30% | Пассивный рост рынка акций |
| Замещающие облигации | 20% | Валютная защита от девальвации рубля |
| Корп. облигации 1-го эшелона | 10% | Премия к ОФЗ при умеренном риске |
Что не стоит делать на ИИС:
- - Держать дивидендные акции как основу — дивиденды всё равно облагаются налогом у источника
- - Торговать активно — частые сделки не дают налогового преимущества, но создают транзакционные издержки
- - Вносить деньги, которые могут понадобиться раньше срока — досрочное закрытие обнуляет все льготы
Ограничения и риски ИИС-3
Длинный горизонт — главный риск ИИС-3. За 7–10 лет может измениться налоговое законодательство, условия льгот, финансовое положение брокера.
| Риск | Описание | Как снизить |
|---|---|---|
| Досрочное закрытие | Возврат всех вычетов + пени | Не вносить деньги, которые могут понадобиться |
| Банкротство брокера | Денежные средства могут быть потеряны | Выбирать крупных брокеров с лицензией ЦБ |
| Изменение законодательства | Условия льгот могут измениться | Часть средств держать вне ИИС |
| Инфляция | Реальная доходность ниже номинальной | Включать защитные активы (золото, замещающие облигации) |
| Концентрация | Весь портфель в одном инструменте | Диверсификация по классам активов |
Активы на ИИС не застрахованы АСВ — это не банковский вклад. Ценные бумаги хранятся в НРД (Национальный расчётный депозитарий) и не входят в конкурсную массу брокера при его банкротстве — их можно перевести к другому брокеру. Денежные средства на счёте, не вложенные в бумаги, при банкротстве брокера могут быть потеряны. Поэтому держать крупные суммы кэшем на ИИС без вложения в инструменты — не лучшая практика.
